Eignarhaldsuppbygging: hvað verndar hún og hvernig er hún sett upp?

Eignarhaldsfyrirkomulag er hópur að minnsta kosti tveggja hollenskra einkahlutafélaga (besloten vennootschap, BV) þar sem annað félagið, eignarhaldsfélagið, á hlutabréf í öðru, rekstrarfélaginu (werkmaatschappij), en frumkvöðullinn á hlutabréfin í eignarhaldinu. Rekstrarfélagið ber viðskiptastarfsemina og áhættuna; eignarhaldsfélagið heldur verðmætunum frá þeirri áhættu. Fyrirkomulagið er notað til að vernda eigna, til að selja fyrirtækið á einfaldari hátt og til að halda nokkrum starfsemim aðskildum og er stofnað með lögbókunarskjali.

Það er líka oft ofselt. Eignarhlutur gerir stjórnanda ekki ósnortinn af ábyrgð, hann græðir ekki peninga í rekstrarfélaginu afturvirkt og hann breytir ekki illa skjalfestum hóp í vel rekinn hóp.

Hvernig virkar eignarhalds- og rekstrarfélagsuppbygging?

Rekstrarfélagið á viðskipti og ber áhættuna; eignarhaldsfélagið á hlutabréfin í rekstrarfélaginu og heldur eftir þeim eignum sem þú vilt vernda. Báðir eru aðskildir lögaðilar og þeirri aðskilnaði verður að viðhalda í reynd.

Rekstrarfélagið er sá aðili sem stundar viðskipti. Það gerir samninga við viðskiptavini og birgja, ræður starfsfólk, á hlutabréf og rekstrareignir og ber kröfur sem af öllu þessu stafa. Fyrir umheiminn er það reksturinn.

Eignarhaldsfélagið hefur yfirleitt enga eigin viðskiptastarfsemi. Það á hlutabréfin í rekstrarfélaginu, yfirleitt öll þau, og það er eðlilegur staður fyrir eignir sem ættu ekki að vera í áhættu fyrir viðskiptahættu: óráðstafaðan hagnað, hugverkarétt, eign sem fyrirtækið starfar frá og oft stjórnunarsamning stjórnarmanns/aðalhluthafa. Bæði félögin eru aðskildir lögaðilar með eigin stjórn, eigin reikninga og eigin skattframtal, og þessi aðskilnaður er allur kjarninn. Hann verður einnig að viðhalda í reynd, því hópur sem kemur fram við báða aðilana eins og einn veski missir stóran hluta af þeirri vernd sem hann greiddi fyrir.

Tvær skipulagslegar ákvarðanir eru teknar í upphafi og vert er að íhuga þær vel. Sú fyrri er hver er skipaður stjórnarmaður rekstrarfélagsins: eignarhaldsfélagið sjálft eða frumkvöðullinn sjálfur. Sú seinni er hvernig hlutabréfin í eignarhaldinu eru haldin, beint eða í gegnum sjóð sem gefur út vörsluskírteini, sem aðskilur efnahagslegan rétt frá atkvæðisrétti; við ræðum það í grein okkar um hlutabréfaskírteini og hlutabréfaskírteini . Hvorugur kosturinn er hlutlaus, eins og næsti kafli sýnir.

Gegn hverju verndar eignarhald þig og gegn hverju ekki?

Eignarhald verndar verðmæti sem löglega hafa verið flutt út úr rekstrarfélaginu gegn kröfuhöfum þess félags. Það verndar þig ekki, sem stjórnarmann, gegn persónulegri ábyrgð.

Vernd sem eignarhaldsfélag býður upp á er raunveruleg en sértæk: hún verndar verðmæti sem löglega hafa verið flutt út úr rekstrarfélaginu fyrir kröfuhöfum þess rekstrarfélags. Ef rekstrarfélagið verður gjaldþrota eru óráðstafaður hagnaður, hugverkaréttindi og eignir sem eru í eignarhaldinu ekki hluti af eignum þess. Það er ávinningurinn, og hann er verulegur fyrir öll fyrirtæki sem bera raunverulega ábyrgð.

Það sem skipulagið gerir ekki er að fjarlægja stjórnarmanninn úr myndinni. Samkvæmt 2:9 grein Burgerlijk Wetboek (hollensku borgaralögunum) ber stjórnarmaður ábyrgð gagnvart félaginu fyrir óviðeigandi skyldur sínar. Í gjaldþroti gerir 2:248 grein stjórnina ábyrga fyrir halla ef stjórnin hefur greinilega gegnt skyldum sínum óviðeigandi og það er veruleg orsök gjaldþrotsins, og vanræksla á að halda rétt bókhald eða skila ársreikningum á réttum tíma skapar óhrekjanlega forsendu um óviðeigandi stjórnun og hrekjanlega forsendu um orsakasamhengi. Samhliða því fremur stjórnarmaður sem skuldbindur sig fyrir hönd félagsins vitandi að félagið muni ekki geta staðið við skuldbindingar sínar og mun ekki bjóða upp á neinar úrræði, skaðabótaskyldu samkvæmt 6:162 grein.

Sú ákvæði sem kemur frumkvöðlum mest á óvart er grein 2:11. Þegar lögaðili er stjórnarmaður hvílir ábyrgð sem stjórnarmaður einnig sameiginlega og hvor fyrir sig á hverjum þeim sem var stjórnarmaður þess lögaðila. Ef eignarhaldsfélag þitt er stjórnarmaður rekstrarfélagsins rennur krafa á hendur stjórn rekstrarfélagsins í gegnum eignarhaldsfélagið og lendir á þér persónulega. Að setja hlutafélagshlutafélag á milli þín og stjórnarmannsins býr ekki til ábyrgðarstuðning og það er vert að skilja það áður en skipulagið í kringum það er hannað. Grein okkar um ábyrgð stjórnarmanna fyrir hollenskan hlutafélagshlutafélag fer ítarlega yfir þessar forsendur.

Tveir frekari lekar eru þess virði að nefna. Eignarhaldsfélag sem hefur lagt fram yfirlýsingu um sameiginlega ábyrgð samkvæmt grein 2:403 til að undanþiggja dótturfélag frá því að birta eigin ársreikninga ber ábyrgð á skuldum sem stafa af þessum dótturfélagslöggerðum, og afturköllun yfirlýsingarinnar lýkur ekki ábyrgð á núverandi skuldum án þess að fylgja lögbundinni málsmeðferð. Og eignarhaldsfélag sem ábyrgist bankafyrirgreiðslu eða leigusamning rekstrarfélagsins, sem lánveitendur og leigusalar krefjast venjulega, hefur sjálfviljugur tengt saman efnahagsreikningana tvo fyrir þá skuld.

Hvernig er hægt að flytja hagnað á eignarhlutinn á öruggan hátt?

Með arði sem uppfyllir lögbundin skilyrði, er greiddur á góðum tímum og skjalfestur á réttan hátt. Arður sem greiddur er þegar rekstrarfélagið er þegar í erfiðleikum er hægt að innheimta og getur gert þig persónulega ábyrgan.

Samkvæmt 2:216 grein hollensku borgaralagabókarinnar (Burgerlijk Wetboek, BW) verður úthlutun frá BV að standast tvö skilyrði. Í fyrsta lagi má félagið aðeins úthluta að því marki sem eigið fé þess er umfram þá varasjóði sem það verður að halda samkvæmt lögum eða samþykktum þess. Í öðru lagi ákveður aðalfundur að úthluta, en ákvörðunin hefur ekki gildi fyrr en stjórnin samþykkir hana, og stjórnin verður að synja samþykkis ef hún veit eða ætti með sanngjörnum hætti að sjá fyrir að félagið muni ekki geta haldið áfram að greiða skuldir sínar þegar þær gjaldfalla. Þetta annað próf, úthlutunarprófið, horfir fram á veginn, yfirleitt yfir næsta ár, og það er matsatriði sem stjórnin verður að geta réttlætt eftir á. Stjórnarmaður sem samþykkti úthlutun meðan hann vissi eða hefði átt að sjá fyrir afleiðingarnar ber sameiginlega og hvora sína ábyrgð gagnvart félaginu á halla sem af því hlýst, og hluthafi sem vissi ber ábyrgð á því sem hann fékk.

Gjaldþrotalög bæta við annarri síu. Skiptastjóri gjaldþrota getur ógilt sjálfviljuga löggerning sem framkvæmdur var innan grunsamlegs tíma ef félagið og mótaðilinn vissu eða áttu að vita að kröfuhöfum yrði fyrir tjóni, samkvæmt 42. gr. gjaldþrotaskiptalaganna, og lögin gera ráð fyrir að vitneskja sé um ákveðnar athafnir sem framkvæmdar voru innan árs frá gjaldþrotinu, þar á meðal úthlutun innan samstæðu. Með öðrum orðum, arður sem greiddur er til eignarhaldsfélagsins þegar rekstrarfélagið var þegar í erfiðleikum er ekki öruggur; það er einmitt sú viðskipti sem skiptastjóri leitar fyrst að.

Þrjár hagnýtar reglur fylgja. Dreifið reglulega og á góðæristímum frekar en í einni stórri umferð þegar kröfu kemur upp. Skráið dreifingarprófið í fundargerð stjórnar með þeim tölum sem það byggðist á, því það skjal er vörnin. Og notið ekki viðskiptareikninginn milli fyrirtækjanna tveggja sem óformlegan staðgengil fyrir arð: lán milli fyrirtækja þarfnast skriflegs samkomulags, vaxta sem eru hefðbundnir á milli fyrirtækja og endurgreiðsluáætlunar, ella verður það síðar lýst sem eitthvað allt annað.

Hvaða skattareglur gera eignarhlut aðlaðandi?

Aðallega þátttökuundanþágan og möguleikann á fjárhagslegri einingu. Báðar þessar spurningar eru mál sem skattaráðgjafi þinn þarf að hafa uppi á; við setjum þær aðeins fram svo þú vitir hvað þú átt að spyrja um.

Í fyrsta lagi er undanþágan frá þátttöku (deelnemingsvrijstelling) í Wet op de vennootschapsbelasting frá 1969. Þegar félag á að minnsta kosti fimm prósenta hlut í öðru félagi og skilyrðin eru uppfyllt, eru arður sem berst af þeim hlut og hagnaður af sölu hans undanþeginn tekjuskatti fyrirtækja hjá viðtakandanum. Þess vegna er hægt að flytja hagnað frá rekstrarfélaginu til eignarhaldsins og ástæðan fyrir því að andvirði hlutabréfasölu getur borist þangað án skattlagningar á þeim tímapunkti. Þetta er frestun á persónuskatti frekar en afnám hans: skattur fylgir þegar peningarnir yfirgefa eignarhlutinn til hluthafans sjálfs.

Í öðru lagi er um fjárhagslega einingu (fiscale eenheid) fyrir tekjuskatt fyrirtækja að ræða, sem krefst meðal annars að minnsta kosti 95 prósent eignarhlutur sé í félaginu og beiðni sé lögð fram til Belastingdienst. Innan fjárhagslegrar einingar eru niðurstöður fyrirtækjanna sameinaðar, þannig að tap í einu félagi getur verið jafnað á móti hagnaði í öðru á sama ári. Fjárhagsleg eining hefur einnig afleiðingar sem ganga í hina áttina, þar á meðal sameiginlega ábyrgð á tekjuskattsskuld fyrirtækja samstæðunnar, þannig að það er val sem þarf að taka meðvitað.

Skatthlutfall í reit 2 og í tekjuskatti fyrirtækja er ákveðið árlega í skattáætluninni. Við veitum ekki skattaráðgjöf; við skipuleggjum hópinn, drögum saman skjöl og vinnum með skattaráðgjafa þínum eða endurskoðanda, sem ætti að framkvæma útreikninginn á þínum eigin tölum áður en þú tekur nokkuð með í reikninginn.

Hvernig hjálpar eignarhald við ýmsa starfsemi, sölu eða arftaka?

Það heldur bilun einnar starfsemi frá hinum og gerir þér kleift að selja eða flytja rekstrarfélag án þess að selja eininguna sem heldur á auðnum þínum.

Önnur ástæðan fyrir því að byggja upp samstæðu er aðskilnaður starfsemi. Frumkvöðull sem rekur ráðgjafarfyrirtæki, vefverslun og fasteignaeignasafn í einu félagi hefur sameinað þrjá áhættuþætti í einni eign: krafa frá birgjum á hendur vefversluninni nær til eignarinnar. Að setja hverja starfsemi í sitt eigið rekstrarfélag undir sama eignarhaldi kemur í veg fyrir að önnur starfsemi hrynji, að því gefnu að fyrirtækin séu í raun rekin sérstaklega og samstæðan tryggi ekki allt fyrir alla.

Þriðja ástæðan er útgönguleiðin. Kaupandi hollensks fyrirtækis kýs næstum alltaf að kaupa hlutabréfin í rekstrarfélaginu frekar en eignir þess, því kaup á hlutabréfum flytja samninga, leyfi og starfsfólk yfir án einstaklingsbundinna millifærslu. Eignarhlutur gerir það mögulegt án þess að þú þurfir að selja eininguna sem heldur á uppsafnaðri auði þínum og gerir þér kleift að selja eina starfsemi á meðan þú heldur hinum. Það gerir einnig mögulegt að flytja hluti í áföngum til eftirmanns eða stjórnendateymis, þar sem hægt er að flytja hluti í áföngum og eignarhluturinn getur haldið minnihlutahlut.

Undirbúningur er það sem ákvarðar verðið. Kaupandi mun framkvæma áreiðanleikakönnun á rekstrarfélaginu og endurteknar niðurstöður eru þær sömu: hugverkaréttindi sem voru aldrei formlega flutt til fyrirtækisins sem notar þau, lykilsamningar með ákvæðum um breytingu á stjórn, ráðningarkjör sem voru aldrei skjalfest og millifyrirtækjajöfnuðir án undirliggjandi samnings. Að hreinsa þetta upp árum fyrir sölu er mun ódýrara en að semja um ábyrgðir í kringum þau, eins og við lýsum í yfirliti okkar yfir áreiðanleikakönnun í hollenskum samrunum og yfirtökum . Þar sem fleiri en einn hluthafi á hlut að máli kemur hluthafasamningur sem setur fram takmarkanir á millifærslum, pattstöðu og útgönguleiðir í veg fyrir deilurnar sem lýst er í grein okkar um hluthafadeilur.

Hvernig setur maður upp og rekur eignarhaldsskipulag?

Hvert félag er stofnað með lögbókunarskjali og núverandi félag er fært undir nýjan eignarhlut með því að leggja til eða skipta á hlutum sínum. Eftir það verða bæði félögin að vera rekin og skráð sem aðskildar einingar.

Hlutafélag (BV) er stofnað með skjali sem framið er fyrir hollenskum lögbókanda og aðeins er hægt að flytja hlutabréf í BV með skjali sem lögbókandi er. Engin lágmarksfjárhæð er krafist síðan sveigjanlega BV-kerfið var innleitt, þannig að hægt er að stofna fyrirtæki með útgefnu hlutafé upp á einn evrusent, þó að bankar og mótaðilar búist oft við einhverju umfangsmeira. Hvert fyrirtæki er skráð í Handelsregister hjá Kamer van Koophandel og raunverulegir eigendur verða að vera skráðir í UBO-skrána.

Ef þú ert að byrja frá grunni er eignarhluturinn fyrst stofnaður og síðan rekstrarfélagið innlimað sem eini hluthafi. Ef þú átt þegar viðskipti í gegnum hlutafélag (BV) er eignarhlutur settur ofan á hann, venjulega með því að leggja til eða skipta á hlutabréfum þínum. Þetta skref hefur skattalegar afleiðingar sem þarf að skipuleggja fyrirfram, því ófyrirséð millifærsla getur leitt til tafarlausrar skattlagningar á verðmæti sem hefur safnast upp í félaginu, og öll úrræði sem kunna að vera í boði eru með skilyrðum og framlengingartímabilum. Þetta er rétti tíminn til að fá lögbókanda og skattaráðgjafa við sama borð. Leiðbeiningar okkar um lagalegu skrefin frá hugmynd að hlutafélagi fjalla nánar um stofnunina sjálfa.

Eftir stofnun verður samstæðan að vera rekin sem samstæða. Það þýðir aðskilda bankareikninga og aðskilda bókhaldsfærslu, ársreikninga sem eru gerðir og lagðir fram fyrir hvert félag innan lögbundins tíma, skriflegan stjórnunarsamning milli eignarhaldsfélagsins og rekstrarfélagsins með gildu gjaldi og skriflega samninga um öll lán á milli þeirra. Það þýðir einnig að halda skrám félagsins í lagi: hluthafaskrá, fundargerðir um tillögur sem skipta máli og skrá yfir úthlutunarprófanir. Þetta eru ekki formsatriði; þau eru sönnun þess að félögin tvö eru í raun aðskilin og þau eru fyrstu skjölin sem stjórnandi eða gagnaðili biður um.

Kostnaðurinn er spegilmynd af ávinningnum. Tvær stofnanir þýða tvær löggiltar skjalagerð og tvær einingar þýða tvö ársreikninga, tvær skattframtöl og stærri bókhaldsreikning á hverju ári. Löggiltar og bókhaldsgjöld eru mismunandi eftir skrifstofum og aðstæðum og eru gefin upp fyrirfram, svo óskið eftir skriflegum tilboðum áður en ákvörðun er tekin. Það er engin hagnaðartala þar sem eignarhlutur verður skyndilega skynsamlegur; uppbyggingin ávinnur sér stað þegar hagnaður er þess virði að halda utan viðskiptaáhættu, þegar verðmætar eignir þurfa að vera til staðar frá þeirri áhættu eða þegar sala eða arftaka er raunverulega í sjónmáli.

Hvað ættir þú að athuga áður en þú stofnar eignarhald?

Eignarhald svarar þremur spurningum vel: að halda verðmætum frá viðskiptaáhættu, aðskilja starfsemi og undirbúa sölu. Það er lélegt svar við almennri ósk um að greiða minni skatta og það læknar ekki veika stjórnarhætti.

• Er hagnaður af því, eða eru eignir eins og hugverkaréttindi eða fasteignir sem vert er að halda utan við viðskiptaáhættu?
• Hver verður stjórnarmaður rekstrarfélagsins: þú sjálfur eða eignarhaldsfélagið? Samkvæmt 2:11. gr. BW verndar eignarhaldsfélagið þig ekki.
• Munu lánveitendur eða leigusalar krefjast ábyrgðar eða yfirlýsingar samkvæmt 2. gr. 403 í BW sem tengir saman efnahagsreikningana tvo?
• Hefur skattaráðgjafi þinn útvegað framsal núverandi hlutabréfa þinna fyrirfram, þannig að það leiði ekki til tafarlausrar skattlagningar?
• Geturðu haldið aðskilda bankareikninga, aðskilda bókhaldsfærslu og gert skriflegan stjórnunarsamning fyrir hvort fyrirtæki?

Hvað getum við gert fyrir þig með eignarhaldsskipulagi?

Viðskiptalögfræðistofa okkar hannar hópinn og drög að skjölum hans, í samvinnu við lögbókanda þinn og skattaráðgjafa.

• Við veitum ráðgjöf um hönnun hópsins og skipun stjórnarmanna, þar á meðal áhrif 2:11 gr. BW.
• Við gerum semjið stjórnunarsamning milli eignarhaldsfélagsins og rekstrarfélagsins.
• Við semjum millifyrirtækjalánasamninga með vöxtum sem eru sambærilegir við markaðshlutdeild og endurgreiðsluáætlun.
• Við undirbúum stjórnarályktanir og skrá yfir úthlutunarprófið samkvæmt 2:216 grein BW.
• Við gerum drög að hluthafasamkomulagi með takmörkunum á flutningi, pattstöðu og útgöngusamningum.

Yfirlit

• Eignarhaldsfélag á hlutabréfin í rekstrarfélaginu og heldur verðmætum eignum utan viðskiptaáhættu.
• Það verndar ekki stjórnarmenn gegn persónulegri ábyrgð; þegar stjórnarmaðurinn er eignarhaldsaðilinn, þá færir 2. gr. 11 í BW ábyrgðina yfir á þig.
• Hagnaður berst eignarhlutnum aðeins örugglega með arði sem stenst skilyrði 2:216 gr. BW og er greiddur út þegar vel gengur.
• Eignarhaldsfélag auðveldar að aðskilja starfsemi og selja eða flytja rekstrarfélag.
• Skattaráðgjafi þinn hefur um skattalegar afleiðingar að ræða, svo sem þátttökuundanþágu og skattaleg einingu.

Algengar spurningar